Debitorii persoane fizice cu credite cu dobânzi variabile în funcție de IRCC vor resimți din 1 octombrie o creștere semnificativă a ratelor lunare, ca urmare a tulburărilor politico-electorale din primăvară. Indicele de referință pentru creditele acordate consumatorilor urcă de la 5,55% la 6,06%, cel mai ridicat nivel de la introducerea sa în 2019.
Această majorare vine în contextul unui deficit de lichiditate accentuat în piața interbancară, apărut după primul tur al alegerilor prezidențiale. Dobânzile interbancare au crescut abrupt în mai și iunie, depășind chiar rata cheie a BNR, pe fondul ieșirilor de capital și al intervenției băncii centrale în piața valutară pentru susținerea leului.
IRCC se aplică cu o întârziere de un trimestru față de perioada de referință, fiind calculat pe baza mediei dobânzilor zilnice la tranzacțiile interbancare. Este influențat de nivelul ratelor BNR – rata la facilitatea de depozit, rata cheie și rata Lombard – precum și de lichiditatea din sistemul bancar.
Vezi și IRCC și ROBOR au crescut, specialiștii susțin să ne abținem de la credite
De la 1 ianuarie 2026, IRCC va scădea la 5,68%, reflectând calmarea pieței după formarea noului guvern și anunțarea măsurilor de reducere a deficitului bugetar. Economiștii estimează că BNR ar putea începe să reducă dobânzile începând cu luna mai 2026, însă efectele în ratele IRCC se vor vedea abia din octombrie și mai consistent din ianuarie 2027.
Pe de altă parte, ROBOR rămâne la niveluri ridicate, influențat de anticipațiile privind inflația. Creșterea TVA, a accizelor și a facturilor la energie a dus la o rată anuală de aproape 10%, ceea ce menține presiunea asupra dobânzilor pe termen mediu. ROBOR la 3 luni a urcat de la 5,7% în T4 2024 la 6,68% în T2 2025, cu o scădere marginală la 6,64% în T3. ROBOR la 6 luni a ajuns la 6,78% în T3, după ce în T2 fusese 6,77%.
În acest context, debitorii cu credite legate de IRCC vor plăti rate mai mari începând cu octombrie. La un credit de 210.000 de lei pe 300 de luni, cu o marjă de 2,5 puncte procentuale, rata lunară crește de la 1.628 de lei la 1.699 de lei. De la 1 ianuarie 2026, aceasta va scădea la 1.646 de lei. În cazul unui credit similar legat de ROBOR la 3 luni, cu o marjă de 2,03 puncte procentuale, rata scade ușor de la 1.721 de lei la 1.715 lei.
Deși dobânda ROBOR a fost mai mică în anumite trimestre, debitorii cu credite legate de IRCC au plătit în total mai puțin din 2022 până în prezent, cu o diferență de aproximativ 3.660 de lei. Evoluția viitoare a ratelor va depinde de deciziile BNR privind dobânda de politică monetară și de dinamica inflației, care ar putea rămâne peste ținta de 2,5% și în 2026.
