Fondurile mutuale de investiții au avut o perioadă foarte bună după criza din 2009, în care oamenii au căutat metode cât mai rentabile de economisire. În ultimii doi ani însă numărul investitorilor a început să scadă, pe fondul creșterii consumului. Paradoxal însă depozitele bancare au continuat creșterea, semn că economisire există, dar nu și oameni care doresc randamente mai bune.
OTP Asset Management se laudă cu o creștere a numărului de investitori și anul trecut, de 8%, chiar și pe fondul scăderii la nivel de piață, iar activele administrate au urcat cu 5%, până la 667 milioane lei. Dan Popovici, CEO OTP Asset Management România, justifică majorarea numărului de investitori ai celor nouă fonduri administrate prin creșterea educației în rândul clienților, educație la care participă și OTP prin intermediul Fundației Dreptul la Educație.
Dar, în timp ce educația este foarte importantă pentru potențialii investitori, determinante sunt și randamentele. Ori în acest caz asistăm la o reducere masivă a câștigurilor oferite de fondurile de obligațiuni sau monetare, iar intrarea în cele pe acțiuni sau diversificate poate fi considerată prea riscantă. Indicii BVB au evoluat foarte bine anul trecut, iar fondurile cu investiții în acțiuni ale OTP chiar mai bine decât indicii, dar vorbind de cicluri, mulți se așteaptă la o corecție a cotațiilor de la BVB.
„Nu aș recomanda unei persoane care dorește să economisească o sumă de bani pe termen scurt, câteva luni spre exemplu, să investească în acțiuni. Dar pentru cei care pun banii deoparte pe termen lung, acțiunile listate sunt o investiție care aduce randamente mult peste instrumentele cu venit fix”, spune Dan Popovici.
Câștiguri din acțiuni
Anul trecut, OTP Expert a realizat un randament de 27,95%, OTP AvantisRo de 21,15%, OTP Globbal Mix de 8,13%, iar OTP Premium Return de 6,17%. Toate trei au componente de investiție în acțiuni, acesta fiind motorul randamentelor din 2017, fondurile de obligațiuni având câștiguri mult mai modeste. Mai exact, OTP Obligațiuni a terminat cu plus 1,87%, OTP Euro Bond cu 1,49%, OTP Dollar Bond cu 1,58%, iar OTP ComodisRO cu 1,25%.
Deși volatilitatea a fost scăzută în 2017, ținând cont de profilul clienților OTP, compania a preferat prudența, alegând sacrificarea unor randamente potențiale, pentru protejarea investitorilor conservatori. Cu toate acestea, fondurile administrate de OTP Asset Management au obținut performanțe solide, cu mult superioare instrumentelor clasice de economisire.
„Credem că expunerile pe acțiuni din domeniul financiar bancar european și american vor fi câștigătoare pe parcursul anului 2018”, apreciază reprezentanții companiei. „Rotația din companii de tip Growth în companii de tip Value va continua, cel puțin în prima jumătate a anului 2018. Chiar dacă acțiunile americane, în ansamblul lor, sunt, în termeni relativi, scumpe, considerăm că anumite companii de tip Growth pot oferi potențial de creștere, în condițiile în care rezultatele financiare ale acestora sunt pe un trend puternic ascendent.”
Dividendele companiilor listate la BVB rămân o temă investițională preferată pe piața locală, așa cum au fost și anul trecut. De asemenea, experții OTPAMR consideră că domeniile serviciilor medicale și bunurilor de consum discreționar au potențial de creștere. În ansamblul pieței locale, compania se așteaptă ca randamentul adus de către dividende să fie mai ridicat decât aprecierea de capital.
Portofoliu diversificat
Cei mai mulți investitori ai fondurilor administrate de OTP Asset Management au între 45 și 65 de ani, cu o medie în jurul a 51 de ani. Ceea ce ne duce la un orizont mediu de economisire în vederea pensionării la 65 de ani de 15 ani. Ceea ce nu înseamnă foarte mult pentru o persoană care dorește să își asigure bătrânețile.
Probabil și acesta este motivul pentru care cei mai mulți investitori caută fondurile mai puțin riscante, precum cele monetare sau de obligațiuni.
„În mod normal, pentru cineva care economisește pentru 15 ani, aș recomanda un portofoliu diversificat, care să cuprindă și o componentă de acțiuni, iar pentru ultimii câțiva ani migrarea către fondurile mai puțin riscante”, arată Dan Popovici.
Ar fi bine însă dacă oamenii ar înțelege că este important să economisească în fiecare lună câte o sumă de bani, chiar dacă este vorba doar de 100 de lei, bani care să se ducă „pensie”. OTP a și lansat un instrument de economisire automată, prin care o sumă stabilită de client poate fi direcționată automat către fondul de investiții ales. Din păcate, lipsa de educație rămâne principalul obstacol în calea economisirii.
„Cu sprijinul Fundației Dreptul la Educație, vom continua să ne îndreptăm atenția către activități de educație financiară, în arii cât mai diverse, pentru a contribui la susținerea și creșterea numărului de investitori în fonduri de investiții per total, cât și a diversificării acestora în fonduri cu componentă de acțiuni, acestea fiind cele care aduc potențiale randamente semnificative. Istoria ne-a demonstrat că investițiile diversificate sunt cea mai simplă cale de protejare împotriva inflației”, conchide CEO-ul OTP Asset Management România.
Sursa: OTP: Randamente mari pentru fondurile de investiții au venit, anul trecut, din acțiuni